رابطه بین حجم معاملات سهام و تغییر قیمت سهام در شرکت های بورسی

پایان نامه بررسی رابطه بین حجم معاملات سهام و تغییر قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
نوع فایل: word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات : 165 صفحه

چکیده:
هدف از اجرای تحقیق حاضر، بررسی رابطه بین حجم معاملات سهام و تغییر قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. حجم مبادلات در واقع مسئله پایداری و صحت قیمت را مورد بررسی قرار می دهد و تحقیقاتی که حجم مبادلات را در کنار قیمت در نظر نمی گیرند در واقع مسأله ی صحت قیمت را مورد توجه قرار نمی دهند. بر این اساس پس از مروری جامع بر ادبیات موضوعی مربوط به حجم معاملات و قیمت سهام، آزمون های تعیین همبستگی بین متغیرهای تحقیق بر روی داده­های مربوط به نمونه آماری تحقیق شامل ۷۰ شرکت حاضر در سه صنعت پرمعامله ی بورس تهران انجام گردید. نتایج تحقیق نشان داده است که در ساختار معاملات بازار روابطی وجود دارد و تعداد دفعات معامله و تعداد سهام معامله شده و تغییر قیمت سهام روزانه با یکدیگر رابطه ی مثبت دارند. این ارتباط در فاصله ی زمانی یک روز نیز وجود دارد بنابراین تغییر قیمت سهام از تعداد سهام معامله شده و تعداد دفعات معامله شده ی روز قبل نیز نشأت می گیرد، ضمن اینکه تغییر قیمت سهام طی روزهای متوالی از یک روند صعودی یا نزولی تبعیت می کند.

فهرست مطالب
چکیده: 1
مقدمه: 2
فصل اول: کلیات تحقیق
۱-۱ مقدمه 4
۲-۱- تاریخچه مطالعاتی 4
۳-۱- بیان مسأله 5
۴-۱- چارچوب نظری 7
۵-۱- فرضیه های تحقیق 8
۶-۱- اهداف تحقیق 9
۷-۱- اهمیت تحقیق 10
۸-۱- حدود مطالعاتی 11
۹-۱- واژه های کلیدی و اصطلاحات 12
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
۱-۲- مقدمه 15
۲-۲-مبانی نظری 16
۱-۲-۲ قیمت سهام 16
۲-۲-۲-تعیین قیمت سهام 16
۳-۲-۲-عوامل موثر بر قیمت سهام 19
۴-۲-۲- محتوای اطلاعاتی قیمت سهام 26
۵-۲-۲- دو دیدگاه در مورد تغییرات گذشته قیمت سهام برای پیش بینی قیمت در آینده 29
۶-۲-۲- نوسانات قیمت سهام ناشی از انتشار اطلاعات 30
۷-۲-۲- حجم مبادلات 33
۸-۲-۲- ادبیات موضوعی حجم معاملات 35
۹-۲-۲- حجم معاملات و نقدینگی 40
۱۰-۲-۲- رابطه ی حجم مبادلات و قیمت با اعلان سود 42
۱۱-۲-۲- اهمیت رابطه حجم معاملات و قیمت سهام 43
۱۲-۲-۲- مبانی تئوریک موضوع از دیدگاه کروچ 45
۱۳-۲-۲- دلایل تئوریک ارتباط مثبت حجم معاملات، بازده و تغییر قیمت سهام 48
۱۴-۲-۲- بسط مدلهای تئوریک رابطه حجم معاملات، قیمت و بازده سهام 54
۱۵-۲-۲- بسط فرضیه ورود متوالی اطلاعات 54
۱۶-۲-۲- بسط مدل ترکیب توزیع ها 59
۱۷-۲-۲- خلاصه بخش اول 60
۳-۲ مبانی تجربی 61
۱-۳-۲-مقدمه 61
۲-۳-۲- سابقه تحقیقات مشابه 63
۳-۳-۲- خلاصه ی بخش دوم 71
فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق
۱-۳ مقدمه 77
۲-۳- روش تحقیق 77
۳-۳- جامعه آماری 78
۴-۳ مدل تحلیلی تحقیق 78
۵-۳- نمونه آماری 78
۶-۳- ابزار جمع آوری داده ها 82
۷-۳- روش جمع آوری داده ها 82
۸-۳- متغیرهای تحقیق 83
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
۱-۴ مقدمه‏ 87
۲-۴ روش تجزیه و تحلیل داده ها 87
۳-۴ نحوه ی آماده سازی داده ها جهت آزمون آماری 88
۴-۴ آزمون فرضیات 93
۱-۴-۴ آزمون فرضیه اول 93
۲-۴-۴- آزمون فرضیه دوم 95
۳-۴-۴- آزمون فرضیه سوم 98
۴-۴-۴- آزمون فرضیه چهارم 100
۵-۴-۴- آزمون فرضیه پنجم 102
۶-۴-۴ – آزمون فرضیه ششم 105
۵-۴- خلاصه فصل چهارم 107
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
۱-۵ مقدمه 110
۲-۵- نتیجه گیری بر اساس فرضیات تحقیق 110
۳-۵- بحث 112
۴-۵- پیشنهادات تحقیق 113
۱-۴-۵- پیشنهادات در راستای یافته های تحقیق 113
۲-۴-۵- پیشنهادات به محققین 115
۵-۵- محدودیت های تحقیق 115
پیوست ها
پیوست الف : خروجی نرم افزار 117
منابع و ماخذ
منابع فارسی: 147
منابع لاتین: 148
چکیده انگلیسی: 151